交易| K线组合形态

摘要: K线组合形态的两种最常见形态为:反转形态和持续形态。两种类型的形态有截然不同的技术含义:反转形态表明目前分析

11-08 18:52 首页 伯乐


K线组合形态的两种最常见形态为:反转形态和持续形态。两种类型的形态有截然不同的技术含义:


反转形态表明目前分析对象的市场趋势正在或即将发生重要的转折,在趋势上将发生方向性的变化;


而持续形态则表明市场的趋势在目前的形态变化过程中不会发生变化,原来的趋势和方向仍将会得以延续,目前可能只是一个暂时的休整过程。


反转形态主要有头肩底(顶)、三重底或多重底(顶)、双底(顶)、V形反转以及圆弧底(顶)等几种形态;


持续形态主要有三角形(对称三角形、上升三角形、下降三角形)形态、旗形(上升旗形、下降旗形)、楔型(上升楔形、下降楔形)和矩形等。

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反转形态基本要点

1.市场必须在此形态之前存在明显的趋势行情。


趋势性行情只包含上升趋势或下降趋势这两种情况,对于横盘震荡整理的无方向性走势,一般不属于反转形态的前提条件。如果分析对象在该形态前的趋势越模糊,则该形态成为反转形态的可能性就越小。


2.趋势线被有效突破。


在整个形态的完成过程中,都会伴随着前期压力线或支撑线被有效突破的现象发生。如果在该形态接近完成时还未出现趋势线被有效突破的情况,则该形态极有可能向时间跨度较长的整理形态演化。


即使主要趋势线被突破,但如果被突破的时间较晚,则一般情况下不会马上在该形态结束后就发生反转,更有可能的是原来的上升趋势或者下降趋势向横盘整理的格局变化。反转形态的出现有时也仅仅是表明此前趋势的结束,而并不能保证新的趋势会立即形成。


3.如果反转形态形成在底部位置,那么在该形态出现向上突破的后半段则要求伴随着成交量的逐渐放大。


成交量往往在重大阻力位被突破的时候起到关键的作用,量价配合越理想,其可靠性就越强。


无论是大盘还是个股,在向上的整理形态即将结束,反转趋势形基本形成时,多数情况都会同时出现政策面或基本面的利好来支持行情的发展。


4.反转形态的跨度和波动幅度越大,反转形成后所出现的行情变动幅度就越大。


如果形态的酝酿时间较长,波动范围较大,则其后就可能出现较大规模的趋势型行情。

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持续形态基本要点

1.持续形态时间较短

一般为一个月至三个月,被认为是中等或次要形态,三角形整理形态是其显著代表。


三角形一般是指期价波幅越来越弱,在分别由两个高点和低点连线构成的区间内进行波动,这两条连线分别构成了三角形的上下边。


上边下倾,下边上升为对称三角形;

下边上倾,上边水平为上升三角形;

上边下倾,下边水平为下降三角形。


三角形最左侧的垂直距离就是三角形的底边,也是形态的高度,两条边在右侧的交汇点即为顶点。对称三角形是持续形态,只要确定先前的趋势跟随即可。上升三角形看涨,下降三角形看跌。


一般情况下,价格应在三角形底边至顶点距离的一半到四分之三之间的位置上,按原趋势突围而出。在三角形内,交易量逐日萎缩,穿越时明显增加,反扑时较弱。突破后短期的涨跌幅一般是在顶点的水平上加减底边的距离。

2.旗形和楔形也是重要的持续形态。

前者通常发生在市场剧烈甚至是直线式的运动中,由两条向流行趋势相反方向倾斜、相互平行的趋势线围成,一般维持一到三个星期;


后者与三角形形态相似,特征在于具有鲜明的倾角,方向明确,和旗形一样其倾斜方向与流行趋势相反,但一般在一个月以上。

3.矩形形态

指价格在两条平行的水平直线之间横向伸展的形态,它通常只是既存趋势中的调整阶段。


对局限于矩形形态内的价格波动,投资者可以在价格下跌到接近底边时买进,就持续时间来说,该形态与三角形和楔形一样,通常有1到3个月的时间。但其交易量与其他形态有所不同,一般情况下,价格在上冲时较大,回撤时较小。

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总结

1.图表分析的基本原则确实普遍适用于绝大部分市场,不过,这并不意味着所有市场都按同样的方式行事。很显然,每个市场都独具自己的特性,所以,具体问题具体分析。


2.学会相互验证和相互背离


相互验证,是指把所有技术信号和指标都加以比较参照,以保证大部分能够相互验证,指向共同的方向。相互验证原则表明,投资者关于某市场的分析结论所拥有的技术证据越多,则对自己的分析越具信心,正确决策的把握就越大。


相互背离,同相互背离恰恰相反,是指在同一市场的不同到期月份合约之间,或者在相关市场的不同市场之间,或者在同一合约的各类技术指标之间不能相互验证的情形。但在市场分析中极有价值,是趋势即将反转的最好的先期警讯之一。

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